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回顾上半年的市场，农银汇理基金张峰认为，6月份由于5月下旬包商事件的爆发，导致市场开始担忧流动性收紧的问题， 6月中上旬市场处于下跌的状态。 农银汇理基金张峰认为，6月下旬开始市场开始预期中美贸易谈判有阶段性缓和的可能，导致6月下旬市场出现了一定的反弹。6月底在日本大阪G20峰会上，中美两国元首进行了会面，且达成了阶段性贸易谈判缓和的意向。 农银汇理基金张峰分析，贸易战的影响有望得到阶段性缓和。市场的风险偏好得到了有效的恢复。 农银汇理张峰认为，流动性目前处于相对宽松的状态，在经济基本面方面，虽然仍有一定下滑的迹象，但目前整体经济下行速度较为缓慢，经济下行整体风险可控。农银汇理基金张峰表示，市场一些核心龙头白马股，由于受益于行业竞争格局的不断优化，同时相关企业抵御外部风险的能力不断加强，导致这些相关标的的业绩表现仍表现较为强劲。 因此，农银汇理基金张峰分析，随着中报逐步披露，在流动性较为宽裕，贸易战阶段性缓和导致风险偏好回升的背景下，市场将具有投资价值。同时，农银汇理基金张峰也表示，需要阶段性考虑一定的回撤风险。 在行业和个股方面，农银汇理基金张峰更加看好行业基本面趋势向好，中报表现预计较好的行业和个股。在配置上，农银汇理基金张峰建议以光伏、优质次新股、科创板相关科技龙头，核心龙头白马股为主。 |
